肥宅破繭記事本

書名︰讓你更有錢的6 ways
作者︰張馥提。郭俊宏
出版︰廣廈出版‧財經傳訊

這本書是偶然在圖書館翻到的，在圖書館四樓有一整片書架
是專門放理財、信託、金融法規的書籍。而我選了很久，才
找到一本適合自己的理規。本書分為六個部份，在這邊我分
享第三章的理財方法︰

第三章、讓錢為你賣力工作

＠資產配置讓錢可以安心為你工作

本章開始介紹資產配置的基本觀念及方法，很適合剛入門的
新手閱讀。對於資產配置，以下簡稱AA（asset allocation）
，書中有一個基本定義︰「資產配置是藉由不同屬性的資產
，以不同的比例，經過長時間持有來有效分散風險、提高報
酬的資產組合過程。」在這邊提到資產配置的兩個重點︰一
是長時間持有，所以阿…不要炒短線才是理財的基本態度；
二是分散風險，這是從前面就一直提到的重點，雖然每個投
資工具都有一定的風險，但我們可以透過不同投資工具的搭
配，進而達到風險最小化的目標（但不一定保證零風險就是
了）。

文中在這邊也舉了一個有趣的例子︰生財有道的諾貝爾獎金
。從1896年設立開始，每年從定存（原先總資產約為920萬
美金）的利息提撥出來當獎金，當時得主每人約得4萬美金
。不過隨著利率下跌及貨幣貶值的關係，到了1953年，資產
縮水到只剩下330萬美金。為了防止資產再這樣縮水下去，基
金會決定動用基金投資房地產及股票，長期下來，總資產增
加至3億美金，而獎金也從3萬提昇至100萬。


＠富人投資的三大秘訣

這邊是介紹當我們在做AA時，應注意的三大要點，是適用所
有的人，不是只有富人而已。

1.擴大投資區域︰意思大抵上是不要把雞蛋放在同一個籃子裡
，亦即分散風險的重要性。而擴大的程度也可以依個人可承受
程度決定。書中的區域是以國家為例子。但我認為，不同的投
資工具、不同性質的股票…等應該都包涵在內。

2.分散投資標的︰這邊也是在講分散風險的重要。投資工具不
外乎股票、債券之類的。而要怎麼選才能降低風險呢？這時就
要看每個投資標的之間的相關係數ρ是如何，其數值要小於零
（代表彼此之間是呈反向變動關係）才可能降低風險。

3.逢低買進，逢高賣出

TO BE CONTINUED…